Os rebeldes Houthi no Iêmen estão mirando embarcações de contêineres no Estreito de Bab el-Mandeb por meio de ataques com mísseis e drones, resultando em incidentes envolvendo as embarcações da Hapag-Lloyd, MSC, Inventor Chemical Tankers e Maersk. Para mitigar os riscos, uma coalizão composta pelos EUA, Reino Unido, Bahrein, Canadá, França, Itália, Países Baixos, Noruega, Espanha e Seychelles, conhecida como Operação Prosperity Guardian, iniciou esforços para proteger embarcações comerciais e o comércio global na região.

O recente ataque Houthi ao Maersk Hangzhou, ocorrido em 30 e 31 de dezembro de 2023, levou os EUA a afundarem três navios Houthi. A situação escalou, e EUA e Reino Unido lançaram ataques contra os Houthis no Iêmen em 12 de janeiro, continuando com uma tentativa de ataque a um navio de guerra dos EUA e um ataque adicional a um navio mercante dos EUA em 15 de janeiro.

Em resposta, importantes transportadoras como Hapag-Lloyd, MSC e Evergreen suspenderam as operações no Mar Vermelho. Embora a Maersk tenha retomado brevemente, anunciaram uma nova pausa após o recente ataque a uma de suas embarcações. Em contrapartida, os Houthis ameaçaram que todos os interesses dos EUA e do Reino Unido se tornaram alvos, ampliando o escopo dos alvos Houthi para embarcações vinculadas a Israel. Até o momento, navios com laços americanos foram aconselhados pela Marinha dos EUA a evitar o Mar Vermelho.

Impactos Projetados dos Ataques Incluem:

1. Aumento no Tempo de Trânsito

2. Problemas de Estoque a Jusante

3. Disrupções no Fornecimento Global de Petróleo

1. Aumento no Tempo de Trânsito:

O gráfico abaixo destaca o tempo médio de trânsito para contêineres normalmente roteados pelo Canal de Suez.

Os aumentos nos tempos de trânsito de contêineres continuam em todas as rotas. Desde o início dos ataques na semana de 10 de dezembro, de Sudeste Asiático para Europa e China para Europa tiveram um aumento de 7 dias, enquanto de Sudeste Asiático para a Costa Leste dos EUA aumentou 5 dias. A expectativa é de que os tempos de trânsito continuem aumentando à medida que os contêineres redirecionados alcancem seus destinos finais.

O gráfico de confiabilidade do cronograma de embarcações abaixo rastreia as mudanças nos cronogramas originais das embarcações, assim, à medida que mais embarcações são redirecionadas ao redor do Cabo da Boa Esperança, os cronogramas serão ajustados para considerar o tempo de trânsito adicional e as escalas nos portos.

Embora ainda não tenhamos visto o impacto total dos atrasos refletido nos tempos de trânsito de contêineres, as alterações nos cronogramas das embarcações pintam um quadro do que está por vir. Atualmente, as embarcações que vão da China para a Europa estão com um atraso de 10 dias, de Sudeste Asiático para a Europa estão com um atraso de 8 dias (uma redução em relação aos quase 12 dias da semana passada), e de Sudeste Asiático para a Costa Leste dos EUA estão com um atraso de 6 dias.

Espera-se que isso comece a diminuir em todas as rotas à medida que as transportadoras concluam o ajuste de cronogramas para as embarcações que estão sendo redirecionadas.

2. Problemas de Estoque a Jusante:

Os tempos de trânsito adicionais mencionados acima terão impactos nos estoques globalmente. Os processos de pedido são frequentemente metódicos e baseados nos tempos de trânsito médios e na demanda histórica. Como esses atrasos são inesperados, as empresas não puderam planejar proativamente para esse atraso, o que resultará em itens fora de estoque. Embora isso não tenha afetado os estoques de feriados, espera-se interrupções nos estoques começarem a ocorrer.

Isso não será segmentado para indústrias específicas, mas indústrias como a automotiva, que operam em um modelo de pedido just-in-time (JIT), verão impactos mais significativos, pois a falta de estoque pode interromper as linhas de produção. Como o Mar Vermelho e o Canal de Suez veem uma grande porcentagem do frete global, todas as indústrias são suscetíveis a falta de estoque e gargalos no processo de fabricação.

3. Disrupções no Fornecimento de Petróleo:

O Canal de Suez recebe todos os tipos de carga, e o impacto não se limitará a nenhuma indústria específica, mas a commodity mais preocupante que vem desta região é o petróleo. Em 2022, o Oriente Médio exportou diariamente 15,4 milhões de barris de petróleo. À medida que o conflito continua a escalar, houve grandes interrupções no fornecimento de petróleo. Isso causou volatilidade nos preços do petróleo bruto, mas espera-se que os preços subam para cerca de US$ 80 por barril, quase US$ 10 a mais do que a recente baixa de US$ 68 por barril.

O transporte rodoviário é o maior usuário de petróleo globalmente, portanto, o aumento nos preços do petróleo se refletirá em aumentos nas tarifas de caminhões. As embarcações também usam grandes quantidades de gás, contribuindo para o aumento nas taxas oceânicas. As empresas podem optar por absorver os custos sem impactos nos preços ou aumentar os preços para os consumidores finais, causando preços mais altos para os consumidores e contribuindo para o problema contínuo da inflação.

Volume pelo Canal de Suez:

À medida que os ataques continuam e as transportadoras evitam o Mar Vermelho, isso se reflete no volume de embarcações que utilizam o Canal de Suez. Nas semanas que antecederam o início dos ataques em embarcações comerciais, havia uma média de 15 embarcações por dia utilizando o canal. A semana de 7 a 13 de janeiro teve uma média de 3,4 embarcações por dia, uma diminuição de 77%.

Com os conflitos em curso e o aumento dos perigos de passar pelo Mar Vermelho, uma opção lógica parece ser a passagem pelo Canal do Panamá para as embarcações que viajam para a costa leste dos Estados Unidos. Embora ainda não seja a rota preferida para muitas origens, ainda seria mais rápida do que contornar todo o Cabo da Boa Esperança. Apesar dos tempos de trânsito mais rápidos, contagens recentes de embarcações pelo Canal do Panamá mostram que esta não é uma rota sendo aproveitada.

Antes da semana passada, as contagens de embarcações pelo Canal do Panamá permaneceram estáveis, mas viram uma diminuição de 45% na última semana. Parte da razão para essa diminuição é que a grande transportadora Maersk começou a utilizar trilhos pelo Panamá em vez de passar pelo canal. Isso é uma resposta às secas contínuas na área, que diminuíram o número diário de embarcações capazes de passar. Se o transporte por trilhos pelo Panamá se mostrar eficiente e econômico, é possível que mais transportadoras aproveitem isso no futuro, podendo ser utilizada como outra opção para contornar o Mar Vermelho.

Embarcações Impactadas pelo Conflito:

As embarcações no Mar Vermelho têm que decidir se desejam prosseguir com o aumento do risco, redirecionar ao redor da África ou ancorar e esperar até que seja seguro passar. Até 16 de janeiro de 2024, a project44 estima que 271 embarcações já redirecionaram ao redor da África. Algumas das embarcações que estão redirecionando aumentaram suas velocidades para ajudar a mitigar. Isso se traduz em um maior consumo de combustível, então os preços para remessas oceânicas aumentarão.

Outras 5 embarcações optaram por derivar, ou seja, permanecer estacionárias e tentar esperar o conflito. Embora a Operação Prosperity Guardian tenha sido lançada, essas embarcações estão adiando a passagem, sugerindo que os transportadores não estão confiantes na segurança do Mar Vermelho. Essas embarcações serão monitoradas de perto conforme tomam suas próximas decisões. É provável que vejamos essas embarcações se afastarem após o ataque do fim de semana. As ETAs alimentadas pela IA da p44 mostram que a maioria das embarcações impactadas experimentará aumentos de 7 a 20 dias no tempo de trânsito, dependendo das velocidades percorridas.

Abaixo, uma visualização no mapa de todas as 271 embarcações afetadas em 16 de janeiro.

Comércio Histórico Pelo Canal de Suez:

O Canal de Suez foi inaugurado em 1869 para conectar o Oceano Atlântico Norte ao Oceano Índico por meio dos Mares Mediterrâneo e Vermelho. Desde então, tornou-se uma rota comercial integral para as cadeias de abastecimento globais e economiza de 7 a 20 dias de viagem que seriam necessários para as embarcações contornarem toda a África. Interrupções no fluxo de embarcações podem ter impactos significativos no comércio, como demonstrado em 2021, quando um navio encalhado interrompeu as operações por 6 dias.

À medida que as transportadoras oceânicas anunciam planos para redirecionar embarcações ao redor dos canais, as rotas comerciais que utilizam o Canal de Suez devem se preparar para grandes atrasos.

A análise acima rotula as principais rotas em termos de contagens de viagens que utilizam o canal. O comércio entre a Ásia e a Europa/Mar Mediterrâneo é o grupo mais impactado, representando quatro entre cinco das principais rotas. O comércio entre a América do Norte (particularmente a Costa Leste) e a Ásia pode ser mais afetado, dadas as dificuldades contínuas no Canal do Panamá devido à seca, pois esta é a opção de desvio mais eficiente. Enquanto as rotas listadas compõem o maior volume de viagens pelo canal, existem mais de 33 rotas comerciais adicionais que regularmente utilizam o canal e também serão impactadas pelo conflito.

Preocupação com a Segurança dos Marinheiros de Frente de Batalha:

Embora a project44 tenha priorizado o fornecimento de atualizações frequentes sobre a crise do Mar Vermelho, a segurança dos membros da tripulação destes navios continua a ser a principal prioridade nestes tempos difíceis. Eles e suas famílias estão em nossos pensamentos.